Андрей * предлагает Вам запомнить сайт «Спички - не игрушка»
Вы хотите запомнить сайт «Спички - не игрушка»?
Да Нет
×
Прогноз погоды

... и взрослым тоже - зажигая, оглянись

Сейчас обсуждается
Нужна ли России "сильная рука"?(опрос)
12 дек, 13:01
+11 41
Спортсмены из России подняли белый флаг
12 дек, 16:40
-69 24
Секретный враг Путина: президент может проиграть уже выигранные выборы
11 дек, 21:38
-4 54
"спортсмены хотят участвовать на Олимпиаде ради родины и болельщиков"
12 дек, 17:52
0 2
ЗАЧЕМ ПУТИН ДЕЛАЕТ ЭТО
12 дек, 15:00
+7 16
Москва боится достойно ответить США за все унижения
6 дек, 06:02
+27 71
Россия будет на Олимпийских играх-2018. Решение принято, Путин поддержал
12 дек, 15:15
-8 4
"Великая держава, а сопли распускаем": советский биатлонист пристыдил спортивных чиновников за бездействие в допинговом скандале
6 дек, 17:01
+67 27
Путина поставили на выбор: народ родной – или петушиный балет в Большом?
11 дек, 08:16
+30 54
«Этим проклятым американцам мы еще покажем!»
12 дек, 14:01
+4 3

Поиск по блогу

Снижение ставок по ипотеке говорит, что банкам некуда девать деньги

развернуть

Снижение ставок по ипотеке говорит, что банкам некуда девать деньги

Снижение ставок по ипотеке говорит, что банкам некуда девать деньги

Резкое снижение ставок по ипотеке, объявленное Сбербанком 10 августа, стало самым масштабным за все годы существования ипотечных программ в крупнейшем российском банке. Сокращение стоимости ипотечных кредитов анонсировано Сбербанком в диапазоне 0,6−2%, в результате чего новые ставки ипотеки на приобретение жилья в новостройке составят 7,4−10%, а на вторичном рынке 8,9−10%. Кроме того, Сбербанк заявил о снижении минимального размера первоначального взноса по продукту «Приобретение готового жилья» на 5% (до 15%). Вслед за Сбербанком о снижении ставок тут же объявили

и другие крупные банки.

На первый взгляд, это революционные сдвиги на рынке ипотеки, поскольку теперь оформить ее теоретически можно будет под процент, меньший, чем уровень ключевой ставки ЦБ (на данный момент она составляет 9%). Однако ряд экспертов банковского рынка сомневаются в том, что столь радикальное снижение ставок Сбербанком приведет к резкому росту количества ипотечных заемщиков в стране, а равно и в целесообразности этого в текущей экономической ситуации. Скорее, перед нами явный симптом перенакопления капитала, который не находит для себя применения.

«Спрос на ипотеку не слишком жестко коррелирует с уровнем ставки, — считает Павел Самиев, управляющий директор Национального рейтингового агентства. — По идее, снижение ставки при прочих равных увеличивает число людей, которым она становится доступна. Но это не даст такой масштабный эффект, чтобы спрос на ипотеку сразу сильно вырос, чтобы появилось большое количество потенциальных заемщиков, для которых новые программы были доступны. Гораздо более важны и с точки зрения спроса на жилье, и с точки зрения доступности ипотеки другие факторы — соотношение цен на недвижимость с доходами населения, динамика самих этих доходов, отношение среднего объема выплат по ипотеке к доходам и так далее. Доходы населения больше не падают так сильно, как раньше, но они вошли в состояние стагнации, а это означает, что соотношение средних выплат к доходам не слишком улучшилось».

В качестве сопоставимого примера Павел Самиев приводит прошлогоднюю ситуацию, когда рынок ипотеки в России показал значительный рост. По данным Агентства ипотечного жилищного кредитования (АИЖК), объем выданных ипотечных кредитов в 2016 году вырос почти на 30% — до 1,475 трлн рублей. Но здесь, подчеркивает Самиев, сыграло роль не только снижение ставок: «Был большой накопленный отложенный спрос, который хлынул на рынок. Ипотеку в прошлом году брали те, кто не был к этому готов в 2015 году, когда ставки были высоки, имелась неопределенность с курсом валют и доходами — затем эти неопределенности снизились вместе со ставками, которые к тому же субсидировались государством. Но сейчас говорить о том, что после снижения ставок появится большой сегмент людей, которые готовы взять ипотеку на новых условиях, наверное, не приходится».

Эта точка зрения выглядит еще более обоснованно, если вспомнить, что за последние месяцы Сбербанк и так уже снижал ставки вслед за сокращением ключевой ставки ЦБ. Однако, напоминает руководитель проектов Аналитического центра «Эксперт» Сергей Селянин, всплеска новых заемщиков это не дало: прирост ипотеки в целом по стране с начала года по 1 июня составил всего 3%, причем у Сбербанка он оказался даже ниже — всего 2% (у ВТБ24, для сравнения, 7%). При этом именно Сбербанку принадлежит «контрольный пакет» на этом рынке — 57% (у ВТБ24 — 18%, у Газпромбанка — 5%, у Россельхозбанка — 3%).

«Банкам некуда размещать деньги, новых заемщиков не хватает», — констатирует Сергей Селянин, подчеркивая, что Сбербанк может себе позволить снижение ставок, поскольку у него самые дешевые пассивы: в 2016 году расчетная ставка по вкладам в Сбербанке была равна всего 6,7% (у ВТБ24, для сравнения, 8,6%). Кроме того, для Сбербанка становится актуальным рефинансирование чужой ипотеки. При этом крупнейший банк страны регулярно отчитывается о рекордной чистой прибыли — за первое полугодие она составила по российским стандартам РСБУ 317 млрд рублей, или на 38% больше, чем за аналогичный период 2016 года.

Значительное снижение ставок по ипотеке прозвучало хорошей новостью для застройщиков, поскольку принято считать, что в прошлом году именно ипотека поддержала российский строительный комплекс, который в прошлом году снизил объемы ввода жилья. Хотя и не настолько сильно, чтобы можно было говорить о полномасштабном кризисе — в начале года глава Минстроя РФ Михаил Мень говорил о сокращении ввода жилья примерно на 6% (в абсолютных цифрах это 81 млн кв. м). Отмеченный выше рост ипотечного кредитования почти на треть как раз и оказал застройщикам серьезную поддержку в продаже своих «метров квадратных», причем государство еще и субсидировало ставки только на первичном рынке, стимулируя продажи именно новостроек.

Но статистика за первое полугодие текущего года довольно тревожна: по данным Росстата, строительство жилья в России снизилось на 11,3% в сравнении с январем-июнем прошлого года, было введено в эксплуатацию 410,7 тысячи квартир общей площадью 28 млн кв. м. Поскольку стройка имеет ярко выраженный сезонный характер, во втором полугодии темпы ввода жилья должны ускориться (Минстрой в начале года прогнозировал объем ввода на прошлогоднем уровне — 80 млн «квадратов»), но в региональном разрезе ситуация выглядит очень неровно. Такие регионы, как Московская, Ленинградская и Ростовская области, Краснодарский край, Татарстан, либо продолжают наращивать темпы строительства жилья, либо сохраняют предшествующую динамику, и здесь действительно можно говорить о том, что ипотека помогает застройщикам. Но есть буквально десятки регионов, в том числе отнюдь не бедных, таких как, скажем, Свердловская и Тюменская области, где строительство очень сильно сдает.

«Не стоит думать, что ипотека может решить проблемы застройщиков, у которых падают объемы ввода жилья. Если доходы населения будут стагнировать и дальше, а остальные параметры останутся неизменными, снижение ставок по ипотеке не сильно поможет девелоперам. К тому же средневзвешенная ставка будет оставаться выше 10% с учетом того, что не все банки имеют такие возможности, как Сбербанк», — комментирует Павел Самиев.

По мнению эксперта, сейчас объемы выдачи ипотеки и так находятся на историческом максимуме — ипотека занимает уже половину в розничном кредитном портфеле банков. «Конечно, проникновение ипотеки в России меньше, чем в США и ряде европейских стран, но выше, чем во многих странах с сопоставимым с нами по экономическому развитию, — говорит Самиев. — Наверное, это оптимальный уровень при наших средних доходах. Если ипотека будет расти быстрее, чем доходы, это чревато появлением пузыря, просрочка по ипотеке может увеличиваться и оказывать давление на конечные ставки для заемщиков. Поэтому быстрый рост ипотеки едва ли стоит считать хорошим сценарием».

«При наших ставках и инфляции сложно сделать ипотеку такой же массовой, как во многих других странах. К тому же ипотека у нас стимулирует главным образом продажи первичного жилья, а рынок недвижимости в России всегда был в пользу „вторички“», — добавляет Сергей Селянин.

Николай Проценко

Источник

 


Источник →

Опубликовано 13.08.2017 в 01:02

Комментарии

Показать предыдущие комментарии (показано %s из %s)
Показать новые комментарии
Комментарии Facebook
Нужна ли России "сильная рук…

Нужна ли России "сильная рука"?(опрос)

12 дек, 13:01
+11 41
Спортсмены из России подняли…

Спортсмены из России подняли белый флаг

12 дек, 16:40
-69 24
Секретный враг Путина: прези…

Секретный враг Путина: президент может проиграть уже выигранные выборы

11 дек, 21:38
-4 54
"спортсмены хотят участвоват…

"спортсмены хотят участвовать на Олимпиаде ради родины и болельщиков"

12 дек, 17:52
0 2
ЗАЧЕМ ПУТИН ДЕЛАЕТ ЭТО

ЗАЧЕМ ПУТИН ДЕЛАЕТ ЭТО

12 дек, 15:00
+7 16
Москва боится достойно ответ…

Москва боится достойно ответить США за все унижения

6 дек, 06:02
+27 71
Россия будет на Олимпийских …

Россия будет на Олимпийских играх-2018. Решение принято, Путин поддержал

12 дек, 15:15
-8 4
"Великая держава, а сопли ра…

"Великая держава, а сопли распускаем": советский биатлонист пристыдил спортивных чиновников за бездействие в…

6 дек, 17:01
+67 27
Путина поставили на выбор: н…

Путина поставили на выбор: народ родной – или петушиный балет в Большом?

11 дек, 08:16
+30 54
«Этим проклятым американцам …

«Этим проклятым американцам мы еще покажем!»

12 дек, 14:01
+4 3
Вот это победа под флагом России

Вот это победа под флагом России

11 дек, 14:15
+166 49
Российские спортсмены хотят …

Российские спортсмены хотят на Олимпиаду. Пожелаем им удачи?

11 дек, 17:12
-9 7
Царь плохой, ага

Царь плохой, ага

11 дек, 16:52
-36 46
Мы – не они, они – не мы! Ка…

Мы – не они, они – не мы! Как вышло, что Россий сегодня стало две?

10 дек, 13:05
+57 66
Дети Порошенко уедут в Россию

Дети Порошенко уедут в Россию

11 дек, 11:00
+3 1
Россию продлили – как время …

Россию продлили – как время наслаждений в сауне для высшей касты

11 дек, 08:25
-52 54
Моя претензия к В. В. Путину

Моя претензия к В. В. Путину

29 ноя, 05:48
-133 302
Кто мешает отдыхать на море

Кто мешает отдыхать на море

11 дек, 22:00
+6 1
Олимпийское собрание одобрил…

Олимпийское собрание одобрило отправку делегации РФ в Пхенчхан под флагом МОК

12 дек, 13:05
-1 1
Как Путин обманул ожидания з…

Как Путин обманул ожидания западных «партнеров»

10 дек, 23:57
+28 37
Аргентинскую подлодку потопили немцы

Аргентинскую подлодку потопили немцы

10 дек, 18:00
+210 56
И тут все спокойно выдохнули...

И тут все спокойно выдохнули...

5 дек, 08:00
+43 77
Исповедь западного разведчик…

Исповедь западного разведчика: Как я стал кремлёвским троллем

10 дек, 17:02
+19 13
Олимпийскую сборную США отст…

Олимпийскую сборную США отстранили от Олимпиады

7 дек, 19:00
+682 228
Идеальный гражданин должен б…

Идеальный гражданин должен быть слабым и безобидным для системы

12 дек, 07:11
0 1
Не понимаю тех, кто против у…

Не понимаю тех, кто против участия наших в Олимпийских играх

10 дек, 02:14
-19 17
Stratfor: в новом году Запад…

Stratfor: в новом году Запад и Россия не помирятся, но для Москвы это уже не главное

10 дек, 12:17
+6 8
Что Саакашвили устроил в Кие…

Что Саакашвили устроил в Киеве (18+).

7 дек, 16:48
+33 63
А прилично ли что у нас холо…

А прилично ли что у нас холостой президент?

19 окт, 11:01
-40 50
Рамзан Кадыров: Ни один спор…

Рамзан Кадыров: Ни один спортсмен с чеченской пропиской не будет выступать под нейтральным флагом.

11 дек, 13:01
+4 4

Последние комментарии

александр фадеев
Ольга
Ольга
ПНХ
Ольга Спортсмены из России подняли белый флаг
валерий николаев
дурдом
валерий николаев Спортсмены из России подняли белый флаг
Александр Зацепин
Популярное за месяц
Олимпийскую сборную США отстранили от Олимпиады

Олимпийскую сборную США отстранили от Олимпиады

Это не очепятка и не фейк. С высокой долей вероятности олимпийскую сборную США не пустят на Олимпиаду из-за напр

7 дек, 19:00
+682 228
Ветераны, простите за эту хрень!

Ветераны, простите за эту хрень!

Дожились, ездим к проигравшим которые жгли наших людей в печах и и что-то мямлим про мир во всём мире и убитых фашистах которые уничтожали людей. Скандал вокр

20 ноя, 17:07
+561 504
Донбасс на очереди

Донбасс на очереди

Аналогичная ситуация ждёт и Донбасс. Путин внес в Госдуму соглашение о порядке вхождения подразделений ВС Южной Осетии в ВС РФ Президент РФ Владимир Путин вне

3 дек, 10:13
+276 55