Андрей предлагает Вам запомнить сайт «Спички - не игрушка»
Вы хотите запомнить сайт «Спички - не игрушка»?
Да Нет
×
Прогноз погоды

... и взрослым тоже - зажигая, оглянись

Сейчас обсуждается
За что можно любить СССР?
4 авг, 18:03
-37 153
Мифы про СССР, в которые вы продолжаете верить.
15 авг, 16:22
-134 119
Армения превратится для России в новую Украину?
15 авг, 15:50
-28 33
Россия, пронзенная украинским мечом
15 авг, 22:11
-5 10
«…Европе угрожает взрыв в любой момент…»
15 авг, 15:02
+38 34
Почему нельзя ложиться в постель с девочкой
16 авг, 11:00
+23 11
Горбачев призвал Россию прогнуться под Запад "пока не поздно"
12 авг, 22:40
-18 43
Как дурят наших туристов в Турции
15 авг, 19:01
+56 39
Совок останется совком
16 авг, 10:03
-7 5
Решение Москвы - это конец, заявили в Киеве
16 авг, 07:52
+47 48

Поиск по блогу

Снижение ставок по ипотеке говорит, что банкам некуда девать деньги

развернуть

Снижение ставок по ипотеке говорит, что банкам некуда девать деньги

Снижение ставок по ипотеке говорит, что банкам некуда девать деньги

Резкое снижение ставок по ипотеке, объявленное Сбербанком 10 августа, стало самым масштабным за все годы существования ипотечных программ в крупнейшем российском банке. Сокращение стоимости ипотечных кредитов анонсировано Сбербанком в диапазоне 0,6−2%, в результате чего новые ставки ипотеки на приобретение жилья в новостройке составят 7,4−10%, а на вторичном рынке 8,9−10%. Кроме того, Сбербанк заявил о снижении минимального размера первоначального взноса по продукту «Приобретение готового жилья» на 5% (до 15%). Вслед за Сбербанком о снижении ставок тут же объявили

и другие крупные банки.

На первый взгляд, это революционные сдвиги на рынке ипотеки, поскольку теперь оформить ее теоретически можно будет под процент, меньший, чем уровень ключевой ставки ЦБ (на данный момент она составляет 9%). Однако ряд экспертов банковского рынка сомневаются в том, что столь радикальное снижение ставок Сбербанком приведет к резкому росту количества ипотечных заемщиков в стране, а равно и в целесообразности этого в текущей экономической ситуации. Скорее, перед нами явный симптом перенакопления капитала, который не находит для себя применения.

«Спрос на ипотеку не слишком жестко коррелирует с уровнем ставки, — считает Павел Самиев, управляющий директор Национального рейтингового агентства. — По идее, снижение ставки при прочих равных увеличивает число людей, которым она становится доступна. Но это не даст такой масштабный эффект, чтобы спрос на ипотеку сразу сильно вырос, чтобы появилось большое количество потенциальных заемщиков, для которых новые программы были доступны. Гораздо более важны и с точки зрения спроса на жилье, и с точки зрения доступности ипотеки другие факторы — соотношение цен на недвижимость с доходами населения, динамика самих этих доходов, отношение среднего объема выплат по ипотеке к доходам и так далее. Доходы населения больше не падают так сильно, как раньше, но они вошли в состояние стагнации, а это означает, что соотношение средних выплат к доходам не слишком улучшилось».

В качестве сопоставимого примера Павел Самиев приводит прошлогоднюю ситуацию, когда рынок ипотеки в России показал значительный рост. По данным Агентства ипотечного жилищного кредитования (АИЖК), объем выданных ипотечных кредитов в 2016 году вырос почти на 30% — до 1,475 трлн рублей. Но здесь, подчеркивает Самиев, сыграло роль не только снижение ставок: «Был большой накопленный отложенный спрос, который хлынул на рынок. Ипотеку в прошлом году брали те, кто не был к этому готов в 2015 году, когда ставки были высоки, имелась неопределенность с курсом валют и доходами — затем эти неопределенности снизились вместе со ставками, которые к тому же субсидировались государством. Но сейчас говорить о том, что после снижения ставок появится большой сегмент людей, которые готовы взять ипотеку на новых условиях, наверное, не приходится».

Эта точка зрения выглядит еще более обоснованно, если вспомнить, что за последние месяцы Сбербанк и так уже снижал ставки вслед за сокращением ключевой ставки ЦБ. Однако, напоминает руководитель проектов Аналитического центра «Эксперт» Сергей Селянин, всплеска новых заемщиков это не дало: прирост ипотеки в целом по стране с начала года по 1 июня составил всего 3%, причем у Сбербанка он оказался даже ниже — всего 2% (у ВТБ24, для сравнения, 7%). При этом именно Сбербанку принадлежит «контрольный пакет» на этом рынке — 57% (у ВТБ24 — 18%, у Газпромбанка — 5%, у Россельхозбанка — 3%).

«Банкам некуда размещать деньги, новых заемщиков не хватает», — констатирует Сергей Селянин, подчеркивая, что Сбербанк может себе позволить снижение ставок, поскольку у него самые дешевые пассивы: в 2016 году расчетная ставка по вкладам в Сбербанке была равна всего 6,7% (у ВТБ24, для сравнения, 8,6%). Кроме того, для Сбербанка становится актуальным рефинансирование чужой ипотеки. При этом крупнейший банк страны регулярно отчитывается о рекордной чистой прибыли — за первое полугодие она составила по российским стандартам РСБУ 317 млрд рублей, или на 38% больше, чем за аналогичный период 2016 года.

Значительное снижение ставок по ипотеке прозвучало хорошей новостью для застройщиков, поскольку принято считать, что в прошлом году именно ипотека поддержала российский строительный комплекс, который в прошлом году снизил объемы ввода жилья. Хотя и не настолько сильно, чтобы можно было говорить о полномасштабном кризисе — в начале года глава Минстроя РФ Михаил Мень говорил о сокращении ввода жилья примерно на 6% (в абсолютных цифрах это 81 млн кв. м). Отмеченный выше рост ипотечного кредитования почти на треть как раз и оказал застройщикам серьезную поддержку в продаже своих «метров квадратных», причем государство еще и субсидировало ставки только на первичном рынке, стимулируя продажи именно новостроек.

Но статистика за первое полугодие текущего года довольно тревожна: по данным Росстата, строительство жилья в России снизилось на 11,3% в сравнении с январем-июнем прошлого года, было введено в эксплуатацию 410,7 тысячи квартир общей площадью 28 млн кв. м. Поскольку стройка имеет ярко выраженный сезонный характер, во втором полугодии темпы ввода жилья должны ускориться (Минстрой в начале года прогнозировал объем ввода на прошлогоднем уровне — 80 млн «квадратов»), но в региональном разрезе ситуация выглядит очень неровно. Такие регионы, как Московская, Ленинградская и Ростовская области, Краснодарский край, Татарстан, либо продолжают наращивать темпы строительства жилья, либо сохраняют предшествующую динамику, и здесь действительно можно говорить о том, что ипотека помогает застройщикам. Но есть буквально десятки регионов, в том числе отнюдь не бедных, таких как, скажем, Свердловская и Тюменская области, где строительство очень сильно сдает.

«Не стоит думать, что ипотека может решить проблемы застройщиков, у которых падают объемы ввода жилья. Если доходы населения будут стагнировать и дальше, а остальные параметры останутся неизменными, снижение ставок по ипотеке не сильно поможет девелоперам. К тому же средневзвешенная ставка будет оставаться выше 10% с учетом того, что не все банки имеют такие возможности, как Сбербанк», — комментирует Павел Самиев.

По мнению эксперта, сейчас объемы выдачи ипотеки и так находятся на историческом максимуме — ипотека занимает уже половину в розничном кредитном портфеле банков. «Конечно, проникновение ипотеки в России меньше, чем в США и ряде европейских стран, но выше, чем во многих странах с сопоставимым с нами по экономическому развитию, — говорит Самиев. — Наверное, это оптимальный уровень при наших средних доходах. Если ипотека будет расти быстрее, чем доходы, это чревато появлением пузыря, просрочка по ипотеке может увеличиваться и оказывать давление на конечные ставки для заемщиков. Поэтому быстрый рост ипотеки едва ли стоит считать хорошим сценарием».

«При наших ставках и инфляции сложно сделать ипотеку такой же массовой, как во многих других странах. К тому же ипотека у нас стимулирует главным образом продажи первичного жилья, а рынок недвижимости в России всегда был в пользу „вторички“», — добавляет Сергей Селянин.

Николай Проценко

Источник

 


Источник →

Опубликовано 13.08.2017 в 01:02

Комментарии

Показать предыдущие комментарии (показано %s из %s)
Показать новые комментарии
Комментарии Facebook
За что можно любить СССР?

За что можно любить СССР?

4 авг, 18:03
-37 153
Мифы про СССР, в которые вы …

Мифы про СССР, в которые вы продолжаете верить.

15 авг, 16:22
-134 119
Армения превратится для Росс…

Армения превратится для России в новую Украину?

15 авг, 15:50
-28 33
Россия, пронзенная украинским мечом

Россия, пронзенная украинским мечом

15 авг, 22:11
-5 10
«…Европе угрожает взрыв в лю…

«…Европе угрожает взрыв в любой момент…»

15 авг, 15:02
+38 34
Почему нельзя ложиться в пос…

Почему нельзя ложиться в постель с девочкой

16 авг, 11:00
+23 11
Горбачев призвал Россию прог…

Горбачев призвал Россию прогнуться под Запад "пока не поздно"

12 авг, 22:40
-18 43
Как дурят наших туристов в Турции

Как дурят наших туристов в Турции

15 авг, 19:01
+56 39
Совок останется совком

Совок останется совком

16 авг, 10:03
-7 5
Решение Москвы - это конец, …

Решение Москвы - это конец, заявили в Киеве

16 авг, 07:52
+47 48
Очередной мирный дачник-терр…

Очередной мирный дачник-террорист задержан в Крыму

15 авг, 16:00
+1 2
Я дочь президента Трампа. По…

Я дочь президента Трампа. Поверьте, не все так однозначно с этими турбинами. Трамп едет в Крым!

22 июл, 09:35
+341 318
Дачи Медведева

Дачи Медведева

15 авг, 10:02
-7 45
Американские ученые : никто …

Американские ученые : никто не летал на Луну!

14 авг, 13:00
+204 237
Китайцы готовы защитить Севе…

Китайцы готовы защитить Северную Корею. Вы понимаете, что это значит?

11 авг, 21:20
+266 258
Диверсант-идиот с ручной пил…

Диверсант-идиот с ручной пилой из Украины

15 авг, 18:17
+4 3
Батька негодует, Батьку тако…

Батька негодует, Батьку такой расклад не устраивает

14 авг, 06:02
+24 59
Этот слишком патриотичен: Са…

Этот слишком патриотичен: Сафронкова убирают из ООН

24 апр, 01:41
+45 91
Чем ответит Москва на развёр…

Чем ответит Москва на развёртывание в Европе ракет средней дальности

15 авг, 16:50
+29 13
Хиллари Клинтон уходит в небо

Хиллари Клинтон уходит в небо

15 авг, 11:00
+7 5
Преемник Путина

Преемник Путина

15 авг, 14:00
+37 18
Андрей Макаревич: « у меня п…

Андрей Макаревич: « у меня полно родственников среди гагаузов»

15 авг, 21:50
0 2
Леонид Кравчук: Я не думал, …

Леонид Кравчук: Я не думал, что люди так масштабно, как саранча, пойдут воровать

15 авг, 22:04
+1 1
За санкции ответишь!

За санкции ответишь!

15 авг, 07:01
+32 7
Своим же салом по своей же морде

Своим же салом по своей же морде

14 авг, 22:29
+2 1
Экстрасенс, предсказавший по…

Экстрасенс, предсказавший победу Трампа, назвал дату начала третьей мировой

10 авг, 11:30
-126 55
Польша «объявила войну» Росс…

Польша «объявила войну» России и ЕС..

14 авг, 14:00
+59 27

Крупнейшему частному банку РФ "подарят" $200 млн за счет налогоплательщиков. Классно!

15 авг, 18:32
0 1
Чем путинская Россия отличае…

Чем путинская Россия отличается от Совка

13 авг, 12:03
0 1
Умирающий Донецк летом 2017 …

Умирающий Донецк летом 2017 года (фото).

12 авг, 17:24
-47 32

Последние комментарии

Александр И
Kонь в пальто Конь
Михаил Писарев
Олег Зубов
Kонь в пальто Конь
Популярное за месяц
Сара Вагенкнехт: США – международный мошенник, с которым не переговоры нужно вести, а их базы закрывать

Сара Вагенкнехт: США – международный мошенник, с которым не переговоры нужно вести, а их базы закрывать

Глава немецких левых жестко проехалась не только по США, но и по правительству Германии, склонному к проведению политики умиротворения в отношениях с В

5 авг, 08:41
+354 126
Я дочь президента Трампа. Поверьте, не все так однозначно с этими турбинами. Трамп едет в Крым!

Я дочь президента Трампа. Поверьте, не все так однозначно с этими турбинами. Трамп едет в Крым!

Дональд Трамп приедет на запуск электростанции в Крыму. КРЫМ. ИНТЕРСАКС. Администрация президента США сообщила о включении данного мероприятия в план главы го

22 июл, 09:35
+341 318
Китайцы готовы защитить Северную Корею. Вы понимаете, что это значит?

Китайцы готовы защитить Северную Корею. Вы понимаете, что это значит?

Наверное, очередной Северокорейский кризис достиг сегодня своего пика. И, кажется, свое последнее слово сказал Китай. Но давайте по порядку. Сначала 8 август

11 авг, 21:20
+266 258